Estos tres fabricantes de chips se beneficiarán del auge de la IA.
En los últimos años, la demanda de chips de inteligencia artificial (IA) ha superado sistemáticamente la oferta. Este desequilibrio ha sido impulsado por la creciente popularidad de los grandes modelos de lenguaje (LLM), las aplicaciones de IA generativa y los agentes de IA especializados.
Según Precedence Research, el mercado mundial de chips de inteligencia artificial podría expandirse a una tasa compuesta anual del 27,9% entre 2026 y 2035 a medida que continúe este cambio tecnológico. Para capitalizar esta tendencia secular, los inversores pueden considerar comprar acciones de tres de las acciones de chips de IA mejor seguidas del mercado: NVIDIA (NVDA 0,65%), AMD (AMD 3,26%)y Broadcom (AVGO +1,51%).
Crédito de la imagen: Getty Images.
Diferencias entre Nvidia, AMD y Broadcom
Tanto Nvidia como AMD producen GPU discretas capaces de procesar una amplia gama de tareas paralelas. Esto los hace más adecuados para manejar aplicaciones gráficas, LLM, tareas de aprendizaje automático y aplicaciones de inteligencia artificial que las CPU optimizadas para tareas secuenciales.
Tanto Nvidia como AMD desarrollaron inicialmente la mayoría de las GPU para PC para juegos. Sin embargo, en la última década, ambos fabricantes de chips lanzaron GPU de centros de datos de alta gama para procesar tareas de IA. Nvidia tiende a vender GPU más caras y potentes que AMD, que vende GPU más asequibles.
El cambio de hoy
(-0,65%) $-1.21
Precio actual
$186,46
Puntos de datos clave
Capitalización de mercado
4,6 toneladas
Rango diario
$185,99 -$189.12
rango de 52 semanas
$86,62 -$212.19
Volumen
2,4 millones
Volumen promedio
187M
Margen bruto
70.05%
Rendimiento de dividendos
0,02%
En este momento, las GPU para centros de datos H100 de Nvidia cuestan alrededor de 25.000 dólares cada una, mientras que los chips MI300X similares de AMD cuestan aproximadamente 15.000 dólares cada uno. Muchos gigantes tecnológicos utilizan una combinación de GPU Nvidia y AMD, pero los chips de Nvidia todavía se utilizan normalmente para aplicaciones de gama alta.
Nvidia también atrae clientes con CUDA (Compute Unified Device Architecture), una plataforma de programación patentada optimizada para sus propios chips. Por lo general, es necesario reescribir o modificar estas aplicaciones para que se ejecuten en GPU AMD. Es por eso que Nvidia todavía controla más del 90% del mercado de GPU discretas, a pesar de vender los chips más caros.
El cambio de hoy
(-3.26%) $-8.47
Precio actual
$251.21
Puntos de datos clave
Capitalización de mercado
423 mil millones de dólares
Rango diario
$250.31 -$258.20
rango de 52 semanas
$76,48 -$267.08
Volumen
1,1 millones
Volumen promedio
41M
Margen bruto
44.33%
Broadcom no desarrolla GPU para centros de datos. En cambio, desarrolla chips aceleradores de IA personalizados para hiperescaladores como Alfabetoes Google y Metaplataformas. Adapta estos circuitos integrados para aplicaciones específicas (ASIC) con precisión a las cargas de trabajo de sus clientes, haciéndolos más eficientes energéticamente a escala. Broadcom también empaqueta sus chips con sus propios conmutadores de red, equipos ópticos y software de infraestructura para ayudar a los clientes a expandir eficientemente sus centros de datos. Sin embargo, sus chips personalizados son mucho menos flexibles que las GPU discretas de Nvidia y AMD.
El cambio de hoy
(1.51%) $4.83
Precio actual
$324,88
Puntos de datos clave
Capitalización de mercado
1,5 toneladas de dólares
Rango diario
$317,64 -$328,64
rango de 52 semanas
$138.10 -$414.61
Volumen
731K
Volumen promedio
30M
Margen bruto
64,71%
Rendimiento de dividendos
0,76%
¿Pueden Nvidia, AMD y Broadcom crecer juntos?
Nvidia, AMD y Broadcom se dirigen a los mismos clientes de hiperescala. Sin embargo, los tres fabricantes de chips tienen mucho margen de mejora sin pisarse los talones unos a otros.
Según Fortune Business Insights, se espera que el mercado global de infraestructura de IA crezca a una tasa compuesta anual del 29,1% entre 2025 y 2032 a medida que más empresas utilicen la IA para optimizar sus negocios. A medida que este mercado crece, Nvidia continúa sirviendo al mercado de IA de uso general, AMD atiende a clientes preocupados por los costos conectando CPU y GPU de centros de datos, y Broadcom ayuda a los clientes de hiperescala más grandes a soportar cargas de trabajo individuales.
Entonces, si bien las tres empresas están tratando de aumentar su penetración en el mercado de centros de datos, no debemos asumir que Nvidia es el único gran actor en la fiebre del oro de la IA. En cambio, los analistas esperan un rápido crecimiento de los tres fabricantes de chips en el futuro previsible.
Desde el año fiscal 2025 (que finalizó en enero pasado) hasta 2028, se espera que los ingresos de Nvidia crezcan a una tasa compuesta anual del 47%. De 2024 a 2027, se espera que los ingresos de AMD crezcan a una tasa compuesta anual del 34%. En cuanto a Broadcom, Wall Street espera que sus ingresos crezcan a una tasa compuesta anual del 38% desde el año fiscal 2025 (que finalizó en noviembre pasado) hasta 2028.
Desde el año fiscal 2025 (que finalizó en enero pasado) hasta 2028, se espera que los ingresos de Nvidia crezcan a una tasa compuesta anual del 47%. De 2024 a 2027, se espera que los ingresos de AMD crezcan a una tasa compuesta anual del 34%. En cuanto a Broadcom, Wall Street espera que sus ingresos crezcan a una tasa compuesta anual del 38% desde el año fiscal 2025 (que finalizó en noviembre pasado) hasta 2028.
En lugar de preguntarse qué fabricante de chips se beneficiará más del auge de la IA, la decisión inteligente sería simplemente comprar los tres. Es posible que experimenten oscilaciones volátiles en este mercado fluctuante, pero pueden generar ganancias impresionantes a largo plazo para sus pacientes inversores.
