CC Wei, director ejecutivo de TSMC, y Jensen Huang, director ejecutivo de Nvidia, interactúan en el escenario durante el día deportivo anual de TSMC en Hsinchu, Taiwán, el 8 de noviembre de 2025.
Ana Wang | Reuters
Cuando Jensen Huang conoció a Morris Chang hace décadas, le dijo al fundador Empresa de fabricación de semiconductores de Taiwán ese un día NVIDIA sería el mayor cliente de la fundición de chips.
Es una historia, Huang. NVIDIA Se le preguntó al CEO en un podcast reciente, y es una promesa que está en camino de hacerse realidad este año.
Según estimaciones de los analistas y del propio Huang, Nvidia será el mayor cliente de TSMC este año. Manzana Actualmente se cree que es el mayor cliente de TSMC y produce principalmente chips de la serie A para iPhone y chips de la serie M para PC y servidores.
El cambio de posición representará un cambio fundamental en la industria de los semiconductores, reflejando la creciente importancia de Nvidia en medio del desarrollo de la infraestructura de IA.
En un podcast publicado este mes, Huang dijo que este cambio ya ocurrió.
«Morris estará encantado de saber que Nvidia es el mayor cliente de TSMC», dijo Huang, añadiendo que personalmente estaba encantado con el hito.
Ben Bajarin, analista senior de Creative Strategies, dijo que Nvidia proyecta ingresos de TSMC de 33 mil millones de dólares este año, alrededor del 22% de los ingresos totales de la fundición. En comparación, se proyecta que Apple genere alrededor de 27 mil millones de dólares, o alrededor del 18% de los ingresos de TSMC.
«La escala de esto ha cambiado dramáticamente», dijo Bajarin. «Hace unos años, se podía ver cuánta más capacidad pedía Nvidia a TSMC».
Nvidia y TSMC declinaron hacer comentarios. Apple no respondió a una solicitud de comentarios.
Apple informó los resultados del primer trimestre el jueves y la compañía pronostica un crecimiento de ingresos de hasta un 12% para el trimestre.
TSMC no discute la clasificación de sus 522 clientes, aunque dijo en marzo que sus 10 principales clientes representaban el 76% de los ingresos netos de la compañía, añadiendo que su cliente más grande en ese momento representaba el 22% de sus ingresos netos. El segundo cliente más grande representó el 12% de los ingresos netos.
La influencia de Nvidia es evidente en la situación financiera de la fundición.
Las ventas de HPC de TSMC, que incluyen los chips de inteligencia artificial de Nvidia, representaron el 55% de los ingresos netos en los resultados del cuarto trimestre informados a principios de este mes. Esto aumentó un 40% en 2022, el año en que comenzó el boom de la IA con el lanzamiento de OpenAI ChatGPT. Los aceleradores de inteligencia artificial, actualmente dominados por Nvidia, representaron la «gran parte» de las ventas totales de TSMC en 2025.
Las ventas de Nvidia están aumentando rápidamente, superando el crecimiento de Apple. En febrero, se espera que Nvidia informe un aumento del 66% a 213 mil millones de dólares en el año fiscal 2026, que finaliza este mes. El crecimiento de Apple en el año fiscal 2025, que finalizó en septiembre, fue del 6,4%.
Además, los chips de IA de Nvidia son más grandes y más complicados de fabricar que los de Apple, lo que significa que son más caros.
El cambio también destaca el papel de TSMC como la fundición por contrato más grande del mundo, proporcionando fabricación de chips y servicios relacionados a casi todos los fabricantes de procesadores, incluidos Microdispositivos especiales, Intel, Broadcom y Qualcomm.
Según el investigador de mercado TrendForce, TSMC tiene el 70% del mercado total de producción de chips. Aunque su rival Intel ha dicho que quiere fabricar chips de nodo líderes en los Estados Unidos, aún no ha anunciado un cliente ancla, y las acciones de la compañía cayeron un 13% el jueves después de informar deslucidas previsiones para el primer trimestre y preocupaciones sobre la producción.
Se ve un logotipo de TSMC en una pared en Hsinchu, Taiwán, el 15 de abril de 2025.
Ana Wang | Reuters
Huang comprende la importancia de que TSMC suministre Nvidia.
Visitó Taiwán cinco veces el año pasado. En noviembre, asistió al día deportivo anual de la fundición vistiendo la misma camiseta roja que los empleados de TSMC. En ese viaje, también visitó la fábrica de 3 nanómetros de TSMC, utilizada para fabricar el chip Rubin de Nvidia, que está en plena producción y se espera que se envíe a finales de este año.
Los últimos resultados trimestrales de TSMC mostraron cómo la demanda de chips de IA está remodelando el negocio de la empresa. Los ejecutivos de la compañía dijeron que habían considerado aumentar la inversión en fábricas adicionales pero que estaban procediendo con cautela.
En el trimestre de diciembre, TSMC reportó ingresos netos de $33,73 mil millones de dólares, un aumento interanual del 21%, y pronosticó un crecimiento de las ventas del 30% para el año. El sólido pronóstico está impulsado por el éxito de TSMC en chips de IA, que la compañía espera que crezca a una tasa de crecimiento compuesta de «media a alta 50» hasta 2029.
«Los clientes de nuestros clientes, que son principalmente proveedores de nube, también están enviando señales fuertes y se acercan directamente para solicitar capacidad para respaldar su negocio», dijo el director ejecutivo de TSMC, CC Wei, según una transcripción de la compañía. «Por lo tanto, nuestra creencia en la megatendencia plurianual de la inteligencia artificial sigue siendo fuerte».
TSMC dijo que planea gastar hasta 56 mil millones de dólares en capital este año y espera aumentarlo para satisfacer la demanda de IA, y agregó que las inversiones realizadas este año se verán en 2028. Aún así, la compañía sigue siendo cautelosa sobre los pronósticos a largo plazo, que podrían extenderse hasta cinco años.
«También estoy muy nervioso por esto», dijo Wei cuando se le preguntó sobre la burbuja de la IA, según la transcripción. «Porque tenemos que invertir entre 52.000 y 56.000 millones de dólares en CapEx, ¿verdad?»
El director ejecutivo saliente de Apple Inc., Tim Cook, brinda con el fundador de Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC), Morris Chang, durante la ceremonia de «Primera introducción de herramientas» en las instalaciones de TSMC en Phoenix, Arizona, el martes 22 de diciembre de 2020.
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TSMC y Apple están estrechamente empatados en cuanto al volumen de chips de iPhone, que son más pequeños que las GPU de IA y, por tanto, más baratos por unidad. La estabilidad de esta relación ha permitido a TSMC invertir agresivamente en nueva capacidad de alta tecnología, conocida como «centros líderes».
Apple quería los últimos nodos de fabricación porque cuanto más avanzado sea el proceso de fabricación, más eficiente energéticamente puede ser el chip, lo que mejora la duración de la batería del dispositivo. Pero la eficiencia energética de los últimos nodos también es importante para Nvidia. Esto se debe a que la energía contribuye al retorno de la inversión de los sistemas de IA.
«Simplemente cambia la dinámica en la que la fuerza impulsora de TSMC, Apple, ahora se está desplazando hacia Nvidia y, en cierta medida, hacia AMD, que es una especie de cliente de garantía que ayuda a justificar el aumento de CapEx con cada nuevo nodo», dijo Bajarin.
Apple todavía necesitará muchos chips de TSMC, pero durante la conferencia telefónica sobre resultados de la compañía taiwanesa a principios de este mes, el único cliente cuyo nombre de producto se mencionó fue Nvidia.
«Mis clientes, el desarrollo de sus productos continúa creciendo», afirmó Wei. «Es bien conocido desde Hopper hasta Blackwell y Rubin: casi duplica o triplica su rendimiento».
Wei añadió que cree que el cuello de botella en la industria de la IA sigue siendo «el suministro de obleas de TSMC».
