Las acciones de semiconductores parecen preparadas para un mayor crecimiento a medida que se acelera la inversión en infraestructura de inteligencia artificial (IA).
En los últimos años, los inversores en tecnología han invertido cantidades sin precedentes en infraestructura de inteligencia artificial (IA). Hiperescalas, como microsoft, Amazonas, Alfabeto, Metaplataformas, Prediccióny OpenAI están gastando colectivamente cientos de miles de millones de dólares en la construcción de centros de datos y equipando esas instalaciones con grupos de chips de inteligencia artificial y dispositivos de red.
Revelo mis tres principales acciones de semiconductores para comprar en 2026 a medida que la inversión dentro de la cadena de valor de los chips continúa acelerándose. Para los inversores con capital disponible, una inversión de 50.000 dólares dividida entre estas tres acciones puede convertirse en una inversión múltiple a largo plazo.
1. NVIDIA
Si bien esta podría ser la opción más obvia, es muy difícil dejarla pasar. NVIDIA (NVDA +1,10%). Las unidades de procesamiento de gráficos (GPU) de Nvidia y el paquete de software CUDA se han convertido en la plataforma predeterminada sobre la que se construye y entrena la inteligencia artificial generativa.
según una investigación de GartnerLos ingresos por semiconductores de procesamiento de IA superaron los 200 mil millones de dólares el año pasado. Sin embargo, Bloomberg Intelligence (BI) predice que el mercado de GPU de IA crecerá a una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 14% hasta 2033, alcanzando eventualmente un mercado direccionable total (TAM) de 486 mil millones de dólares. Lo que es aún más alentador es que, según BI, Nvidia puede tener una cuota de mercado de hasta el 75% hasta 2030.
Si bien estas son buenas noticias para el imperio de GPU de Nvidia, la compañía ya está sentando las bases para nuevas líneas de negocio.
Nvidia, por ejemplo, está añadiendo nuevas capacidades de inferencia a su experiencia en capacitación: una asociación de 20 mil millones de dólares con el especialista en inferencia Groq. A medida que esta relación madure, Nvidia podría sorprender a los inversores y potencialmente aumentar su liderazgo en chips de inteligencia artificial, ya que los desarrolladores confían en la empresa para un enfoque de infraestructura de extremo a extremo.
A pesar del fuerte control sobre el mercado de centros de datos de inteligencia artificial, las acciones de Nvidia se cotizan a los niveles más baratos según las tendencias futuras de la relación precio-beneficio (P/E) en más de un año. Esto podría indicar que los inversores están empezando a ver a Nvidia como un negocio maduro amenazado por una competencia cada vez mayor. Microdispositivos especiales y Broadcom.
A medida que la competencia se intensifica, nuevas arquitecturas de chips ingresan al mercado aún en expansión. En otras palabras, la opción del chip AI deja espacio para múltiples ganadores.
No creo que las acciones de Nvidia valgan la pena con su valoración actual. Los inversores con un horizonte temporal a largo plazo deberían considerar a Nvidia como una posición de compra y retención en el capítulo de infraestructura de IA.
Fuente de la imagen: Nvidia.
2. Fabricación de semiconductores en Taiwán
El título es una adición natural al puesto que ocupa en Nvidia. Fabricación de semiconductores en Taiwán (TSM +1,70%). La razón es simple: los diseñadores de chips como Nvidia, AMD, Broadcom y muchos otros subcontratan sus necesidades de fabricación a Taiwan Semi.
Si bien la empresa enfrenta cierta competencia en el mercado de la fundición. Intel y SamsungTSMC es el mayor fabricante de chips del mundo por ingresos, con casi el 70% de la cuota de mercado. En un nivel alto, el papel de TSMC en la industria de chips de IA es uno de los negocios de pico y pala.
Pero lo que hace que Taiwan Semi sea tan único es que la fundición de la empresa produce una variedad de chips, desde GPU de uso general hasta soluciones de silicio personalizadas. Esto coloca a la empresa en condiciones de mantener su perfil de crecimiento independientemente de qué chips tengan demanda.
En estas circunstancias, la empresa parece estar bien posicionada para capturar una parte importante del mercado en expansión de chips de inteligencia artificial. Dado que los hiperescaladores duplican los gastos de capital en IA (capex), TSMC puede utilizar estos vientos de cola en infraestructura como indicador para futuros negocios.
Con ingresos y márgenes en aumento, la administración de Taiwan Semi ha dejado en claro que la compañía invertirá en instalaciones de fabricación adicionales y expandirá su presencia geográfica en los próximos años, lo que sugiere que se avecinan más ventajas debido al superciclo de chips en curso.
Fabricación de semiconductores en Taiwán
El cambio de hoy
(1,70%) $5.64
Precio actual
$338.35
Puntos de datos clave
Capitalización de mercado
1,7 toneladas
Rango diario
$334,63 -$341.25
rango de 52 semanas
$134,25 -$351.33
Volumen
484K
Volumen promedio
13M
Margen bruto
59.02%
Rendimiento de dividendos
0,92%
3. Tecnología de micras
La proliferación de grandes modelos de lenguaje (LLM) y servicios de IA generativa ha creado un cuello de botella para las cargas de trabajo de IA. Para garantizar un flujo de datos eficiente entre los clústeres de GPU, las empresas ahora deben realizar importantes inversiones en memoria de gran ancho de banda (HBM) y soluciones de almacenamiento.
tecnología de micrones (MU +5,34%) fue claramente un beneficiario de esta tendencia. En el primer trimestre fiscal de 2026 de la compañía (el período que finalizó el 27 de noviembre), los ingresos por memoria dinámica de acceso aleatorio (DRAM) de Micron aumentaron un 69 % año tras año, mientras que las ventas de NAND aumentaron un 22 %.
Si bien esto es impresionante, la verdadera historia en torno a Micron es su perfil de rentabilidad y valoración. El año pasado, Micron generó ganancias por acción (EPS) de aproximadamente 10 dólares. Pero para este año, Wall Street pide que las ganancias por acción se tripliquen. Estas cifras de economía unitaria sugieren que Micron puede lograr un rendimiento de precios rentable a la luz de los requisitos de memoria y almacenamiento en un conjunto de chips más amplio.
Si bien las perspectivas son buenas, los inversores en crecimiento no parecen haber despertado todavía al gigante dormido Micron. La compañía todavía está valorada en un P/E adelantado bastante modesto de 11, un gran descuento en comparación con otros líderes en el imperio de los chips.
Creo que 2026 podría ser el año decisivo para Micron. Ahora parece un momento interesante para considerar comprar acciones de Micron a un precio razonable.
Adam Spatacco ocupa puestos en Alphabet, Amazon, Meta Platforms, Microsoft y Nvidia. The Motley Fool ocupa y recomienda posiciones en Advanced Micro Devices, Alphabet, Amazon, Intel, Meta Platforms, Micron Technology, Microsoft, Nvidia, Oracle y Taiwan Semiconductor Manufacturing. The Motley Fool recomienda Broadcom y Gartner. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
