Los dos gigantes tecnológicos siguen siendo los más equilibrados en el floreciente mercado de la IA.
El mercado de la inteligencia artificial (IA) se ha expandido rápidamente en los últimos años a medida que sofisticados chatbots de IA han atrapado a cientos de millones de usuarios. Este cambio secular está impulsando a más empresas a actualizar su infraestructura de IA e integrar más aplicaciones de IA en sus negocios.
Según Grand View Research, el mercado de la inteligencia artificial seguirá expandiéndose a una tasa compuesta anual del 30,6% entre 2026 y 2033. Dos gigantes tecnológicos están bien posicionados para beneficiarse de este auge: NVIDIA (NVDA 0,64%) y microsoft (MSFT +0,93%). Veamos por qué ambas acciones siguen siendo las «mejores de su clase» en el creciente mercado de aplicaciones de inteligencia artificial este año.
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Nvidia sigue vendiendo las mejores palas y picos de IA
Nvidia fabrica más del 90% de las GPU discretas del mundo. A diferencia de las CPU que están optimizadas para tareas secuenciales, las GPU pueden manejar una amplia gama de tareas paralelas, lo que las hace ideales para gráficos complejos, aprendizaje automático y aplicaciones de inteligencia artificial.
El cambio de hoy
(-0,64%) $-1.20
Precio actual
$186,47
Puntos de datos clave
Capitalización de mercado
4,5 toneladas
Rango diario
$185,99 -$189.12
rango de 52 semanas
$86,62 -$212.19
Volumen
125 millones
Volumen promedio
186M
Margen bruto
70.05%
Rendimiento de dividendos
0,02%
Nvidia alguna vez obtuvo la mayor parte de sus ingresos de las PC para juegos, pero ahora las GPU de centros de datos de alta gama representan la mayor parte. La mayoría de las principales empresas de software de IA del mundo, incluida Microsoft, Metay AlfabetoGoogle está gastando miles de millones de dólares en GPU para centros de datos.
Nvidia encierra a estos clientes en Compute Unified Device Architecture (CUDA), una plataforma de programación patentada para sus propios chips y otras funciones optimizadas. La rigidez de este ecosistema amplía el foso frente a otros fabricantes de chips, reforzando constantemente su ventaja de ser el primero en actuar con arquitecturas de chips más pequeñas, más densas y con mayor eficiencia energética, incluidas Turing (2019), Ampere (2020), Hopper (2022) y Blackwell (2024).
Por lo tanto, Nvidia debería seguir vendiendo las mejores selecciones y palas para la fiebre del oro de la IA en el futuro previsible. Desde el año fiscal 2025 (que finalizó en enero pasado) hasta 2028, los analistas esperan que los ingresos y las ganancias por acción (BPA) crezcan a una tasa compuesta anual del 47% y el 45%, respectivamente. Se trata de tasas de crecimiento increíbles para una acción que cotiza a 27 veces las ganancias del próximo año y seguirá creciendo mientras la demanda de nuevos chips de IA supere la oferta disponible.
Las inversiones de Microsoft en la nube y la inteligencia artificial están dando sus frutos
Durante la última década, Microsoft ha experimentado una transformación de «primero los dispositivos móviles, primero la nube» liderada por Satya Nadella, quien asumió como su tercer director ejecutivo en 2014. Siguiendo esta estrategia, el gigante tecnológico transformó su software de escritorio Office en servicios y aplicaciones móviles basados en la nube, expandió Azure hasta convertirlo en el segundo servicio de nube basado en la nube más grande del mundo y convirtió la IA de Windows en su plataforma central de infraestructura basada en la nube. También amplió su unidad de juegos Xbox con importantes adquisiciones y lanzó nuevos dispositivos Surface.
El cambio de hoy
(0,93%) $4.33
Precio actual
$470.28
Puntos de datos clave
Capitalización de mercado
3,5 toneladas
Rango diario
$462.00 -$474.25
rango de 52 semanas
$344,79 -$555.45
Volumen
29M
Volumen promedio
25M
Margen bruto
68,76%
Rendimiento de dividendos
0,72%
Microsoft también comenzó a invertir en OpenAI, el creador de ChatGPT, en 2019. Ahora es el mayor inversor de la startup y está integrando la tecnología de OpenAI en la plataforma de IA generativa de Copilot, los servicios en la nube de Azure y otros servicios de productividad de Microsoft 365. Estas actualizaciones de IA han atrapado a sus clientes empresariales y han ampliado el foso contra la competencia.
Durante el próximo año, Microsoft continuará expandiendo Copilot mediante la creación de agentes más especializados en los mercados financiero, legal, de ventas, de atención médica y de ingeniería. También espera ganar más empleados por cliente con licencia si mantiene su poder de fijación de precios. A medida que Copilot gane impulso, deberían entrar en vigor economías de escala, lo que ayudaría a moderar el gasto en infraestructura. El desarrollo de chips de IA personalizados, incluidos Maia y Cobalt, podría mejorar aún más el rendimiento por dólar de Azure, fortalecer sus márgenes y reducir gradualmente su dependencia de Nvidia. Mientras tanto, Azure seguirá beneficiándose del auge de la IA a medida que más empresas actualicen su infraestructura en la nube para admitir las últimas aplicaciones de IA.
Desde el año fiscal 2025 (que finalizó en junio pasado) hasta 2028, los analistas esperan que los ingresos de Microsoft crezcan a una tasa compuesta anual del 16 por ciento y el 18 por ciento, respectivamente. Sus acciones todavía están valoradas en 26 veces las ganancias del próximo año y siguen siendo una apuesta equilibrada en los mercados en expansión para la nube, dispositivos móviles, juegos, software empresarial y aplicaciones de inteligencia artificial.
