De muchas maneras tesla (TSLA 3,33%) se ha enfrentado a una competencia limitada en la última década. La competencia limitada es una de las principales razones por las que la empresa todavía tiene más del 50% de la cuota de mercado estadounidense.
Por supuesto, otros fabricantes de automóviles también venden vehículos eléctricos (EV). Pero muchos de estos coches eléctricos cuestan más de 50.000 dólares, tienen una autonomía relativamente limitada y carecen del prestigio de la marca Tesla. Pero hay un competidor emergente que le dará a Tesla una competencia por su dinero en 2026. Para 2029, Tesla puede perder una de sus coronas más valiosas.
La mayor fuente de ingresos de Tesla es el Model Y
A primera vista, Tesla es una empresa bastante diversificada en términos de flujos de ingresos existentes. Aproximadamente una cuarta parte de los ingresos de la compañía proviene de fuentes como el almacenamiento y la generación de energía, que incluyen ingresos de sus negocios de almacenamiento de energía solar y de baterías, así como de una serie de fuentes de ingresos que Tesla clasifica como «servicios y otros». Y aunque alrededor del 75% de los ingresos de la compañía provienen del negocio automotriz, Tesla tiene varios modelos que generan esos ingresos, incluidos el Model S, Model X, Cybertruck, Model 3 y Model Y.
Sin embargo, profundizar un poco más revela una historia más concentrada. La parte de los ingresos que Tesla llama «servicios y más» en realidad se destina casi estrictamente al segmento automotriz. Este grupo incluye ventas de automóviles usados, tarifas de red de cobro, reparaciones, seguros y otros costos cobrados por los clientes automotrices de Tesla. Junto con el grupo de ingresos «automotores», aproximadamente el 86% de los ingresos están vinculados a sus esfuerzos de venta de vehículos.
Pero la historia no termina ahí. En el último trimestre, Tesla entregó 418.227 vehículos a sus clientes. Más de 400.000 de esos envíos fueron de sólo dos modelos: el Modelo 3 y el Modelo Y. Y según la mayoría de las estimaciones, los envíos del Modelo Y excedieron con creces los envíos del Modelo 3. Por lo tanto, una gran parte de los ingresos totales de Tesla podría consistir razonablemente en las ventas del Modelo Y, así como en servicios y otras fuentes de ingresos relacionados con las implementaciones del Modelo Y.
Ahora, malas noticias para los accionistas de Tesla: el próximo mes, el Modelo Y enfrentará una competencia cada vez mayor de su competidor de vehículos eléctricos en rápida expansión.
Fuente de la imagen: Rivian.
El SUV R2 de Rivian podría destronar al Tesla Model Y
lo dije hace poco riviano (RIVN 7,51%) 2026 fue mi mayor crecimiento, en gran parte debido a un importante catalizador que llegará el próximo mes: las primeras entregas del SUV Rivian R2. Este modelo SUV es el primer vehículo de Rivian con un precio inferior a 50.000 dólares. Y en muchos sentidos, el R2 parece el competidor más duro del Tesla Model Y en años.
El cambio de hoy
(-7,51%) $-1.21
Precio actual
$14.91
Puntos de datos clave
Capitalización de mercado
19 mil millones de dólares
Rango diario
$14.81 -$16.05
rango de 52 semanas
$10.36 -$22,69
Volumen
51M
Volumen promedio
31M
Margen bruto
-276,59%
El SUV R2 es un competidor directo del Tesla Model Y por dos razones principales. En primer lugar, los SUV son uno de los tipos de vehículos más populares. Más del 50% de todos los vehículos vendidos en todo el mundo son SUV. El único SUV de Tesla es el Modelo X de precio de lujo, que el director ejecutivo, Elon Musk, advirtió que pronto será eliminado. En segundo lugar, el R2 tendrá un precio muy competitivo con el Model Y. El Model Y comienza en $41,630, pero puede llegar hasta $61,630 dependiendo de las opciones. El R2 comienza en $45,000, con opciones que aumentan ese precio de compra a $57,990. Se trata de precios muy competitivos, teniendo en cuenta que los SUV suelen ofrecer más espacio y un mayor inventario de materiales que los crossover como el Model Y.
Cuando Tesla comenzó a vender el Model Y en 2020, las ventas del primer año ascendieron a 40.001 unidades. Las ventas alcanzaron 385,897 unidades en 2023. Y aunque las estimaciones varían, es probable que las ventas de unidades caigan a aproximadamente 250,000 unidades en 2025. Es un gran si, pero si el lanzamiento del Rivian R2 sigue al aumento de ventas del Tesla Model Y, razonablemente podría superar las ventas del Model Y para 2029. Los riesgos abundan. Ampliar las instalaciones de producción y alcanzar los objetivos de crecimiento de las ventas será un desafío. Pero la propia Tesla ya ha sentado un precedente de que Rivian podría superar a la mayor fuente de ingresos de Tesla para 2029.
