En el último trimestre tesla (TSLA 3,33%) controla más de la mitad del mercado estadounidense de vehículos eléctricos (EV). Esto no es inusual para la empresa. Durante años, Tesla ha dominado la categoría de vehículos eléctricos en Estados Unidos. Lo inusual, sin embargo, es la evolución de la situación competitiva.
En cierto modo, Tesla enfrenta más competencia que nunca este año. En otros aspectos, sin embargo, la situación competitiva ha mejorado significativamente. Hay dos factores importantes que debemos comprender sobre la inusual posición competitiva de Tesla en 2026.
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1. Tesla se enfrenta a una mayor competencia por su mayor fuente de ingresos en 2026
Tesla es la marca de coches eléctricos número uno en Estados Unidos por volumen de ventas. Pero tal vez no por mucho tiempo. Si profundiza en las cifras de ventas de Tesla, surge un hecho interesante: un modelo es responsable de la mayoría de las ventas anuales de automóviles de Tesla. El año pasado, por ejemplo, Tesla entregó 418.227 vehículos. De ellos, alrededor de 406.000 eran Model 3 o Model Y, los dos modelos asequibles de Tesla. Sin embargo, una mirada más cercana revela que más de 350.000 unidades de esa cantidad incluyeron envíos del Modelo Y únicamente. En general, el Tesla Model Y representará más del 80% de las unidades de Tesla en 2025.
El director ejecutivo de Tesla, Elon Musk, reveló a principios de este año que la compañía pronto finalizará la producción de sus modelos de lujo Model S y Model X, lo que significa que el Model Y se convertirá en un motor de ingresos y ganancias aún más importante para la compañía. Sin embargo, a partir del próximo mes, el Model Y se enfrenta a una de sus mayores amenazas competitivas de los últimos años: riviano‘s (RIVN 7,44%) SUV R2.
El R2 de Rivian no estará solo. A medida que los envíos comiencen a aumentar, la compañía espera la producción de dos competidores más del Modelo Y, los SUV R3 y R3X de Rivian. Para esta época del año que viene, Rivian podría tener tres SUV, todos con un precio inferior a 50.000 dólares, lo que será una dura competencia para el crossover más pequeño pero de precio similar de Tesla, el Modelo Y.
A los fabricantes de vehículos eléctricos les encanta Grupo Lúcido (LCID 2,28%) También se burlan de los vehículos baratos. Pero el cronograma de producción de esa compañía probablemente esté uno o dos años por detrás del remolque de Rivian. En resumen, Rivian será el mayor competidor potencial de Tesla en Estados Unidos durante los próximos 12 meses. Sin embargo, si miramos más allá de los fabricantes exclusivos de vehículos eléctricos, el panorama se vuelve un poco más variado.
Fuente de la imagen: Tesla.
2. Muchos fabricantes de automóviles están reduciendo agresivamente sus inversiones en vehículos eléctricos.
Mientras Rivian está intensificando sus planes de producción, la mayoría de los fabricantes de automóviles tradicionales están reduciéndolos. atrás Sus sueños con vehículos eléctricos. «Después de años de rápido crecimiento», concluye un informe de la industria, «el auge de los vehículos eléctricos está atravesando turbulencias. A medida que la demanda se desacelera y los incentivos se desvanecen, al menos 18 fabricantes de automóviles están cancelando, retrasando o reduciendo planes para vehículos eléctricos en los Estados Unidos». La larga lista incluye empresas como Vado (F 1,16%) y motores generales (GM 1,33%)Ambos han reducido o renunciado a una mayor competencia para los vehículos Modelo Y y Modelo 3 de Tesla.
Como era de esperar, la industria está tambaleándose al apostar por los vehículos eléctricos. Según una nueva investigación de The Motley Fool, «Ford vendió solo 84.000 vehículos eléctricos en 2025, mientras que su segmento de tecnología y vehículos eléctricos (Ford Modelo e) perdió casi 5.000 millones de dólares. La compañía también asumió una amortización masiva de 8.500 millones de dólares después de que la demanda se desplomara tras la expiración de los créditos fiscales federales para vehículos eléctricos».
A General Motors no le fue mucho mejor. «Al igual que Ford, GM está retrocediendo», concluye el informe. «En el cuarto trimestre de 2025, hubo $6 mil millones en costos relacionados con el negocio de vehículos eléctricos. Gran parte de eso proviene de rescisiones de contratos y acuerdos con proveedores después de que GM redujo sus planes de producción de vehículos eléctricos. GM detuvo la producción de baterías para vehículos eléctricos en dos plantas de empresas conjuntas durante seis meses y redujo la producción a un turno en una planta exclusivamente para vehículos eléctricos».
Entonces, mientras el panorama competitivo se calienta con vehículos eléctricos exclusivos como el Rivian, los principales fabricantes de automóviles como Ford y GM están entrando en una fase de reducción de personal de varios años. Queda por ver si esta combinación inusual de condiciones será positiva o negativa para los inversores de Tesla.
